Миллениалы распробовали золото

Люди поколения Y и Z, или «миллениалы» и «зуммеры», заинтересовались покупкой золота. К слову, ранее оно считалось для них слишком консервативным активом. Однако рекорды, которые показывает благородный металл в последний год, заставляют их присмотреться к нему. Так, 17 июля цены на золото достигли исторического максимума – 2482,29 долларов за тройскую унцию. Аналитики ждут дальнейшего потолка в 2500 долларов за унцию уже до конца 2024 года.

Почему растут цены сегодня 

Золото обычно является «тихой гаванью» для инвесторов во время войн, финансовых кризисов и других потрясений экономики. Не зря этот металл так назвали. В последние годы мы видим, как центробанки разных стран начали активно закупать золото в свои резервы. Это следствие антироссийских санкций Запада, в том числе заморозки активов нашего ЦБ. Потенциальный отъем средств России показывает, что хранить свои резервы в долларах и евро становится небезопасно. Теперь они стали оружием давления на тех, кто не подчиняется воле США (у страны есть соответствующий закон). По итогам 2023 года доля золота в резервах центральных банков всех стран мира впервые в истории превысила евро. На него приходится 17,6% всех мировых резервов. Страны покупают золото и хранят его у себя, хотя еще недавно была практика оставлять запасы в других странах – США, Великобритании.

Ситуация с американской экономикой, которая наращивает внешний долг при высокой инфляции, также плачевна. Вашингтон, который почти 100 лет назад начал делать все, чтобы «подсадить» мировую экономику на расчеты в долларах, сегодня ведет себя вполне безответственно. Его долг составляет около 100 трлн долларов. И это только государственный – частный долг компаний США представляет сопоставимую сумму, а задолженность домашних хозяйств (то есть обычных людей) – еще 70–80 млрд долларов. Общий долг Штатов сейчас достигает примерно 300 трлн долларов, что составляет около 300% мирового ВВП. Но если они начнут ужесточать денежную политику – снизят ставки на 0,25 базисных пунктов, как этого ждут аналитики в сентябре, – доходность облигаций США упадет, и инвесторам будет выгоднее покупать активы без процентного дохода. Золото здесь чемпион.

Некоторые даже стали предпочитать взятки в этом активе. Недавно был суд над американским сенатором-демократом Бобом Менендесом, который к более чем 480 тыс долларов наличными попросил два килограммовых и 11 одноунцевых слитков золота. В Конгрессе шутили, что «инфляция в Америке стала такой высокой, что уже не получится подкупить сенатора-демократа одними лишь наличными – надо использовать золотые слитки, чтобы взятка не утратила своей покупательной способности».

Золото требует аккуратных инвестиций

До недавнего времени считалось, что вложения в желтый металл – удел взрослых скучных богачей, которые умеют ждать. В последние десятилетия золото могло равномерно расти, потом резко обваливаться в цене и затем опять показывать положительные результаты. Но его покупка, скорее, долгосрочная инвестиция. А люди молодого поколения предпочитают более быстрые методы заработка. Но теперь и они распробовали металл.

Но в Bank of America Private Bank заметили, что 43% богатых инвесторов в возрасте до 43 лет покупают золото, а еще 45% заинтересованы в его приобретении, что заметно выше, чем у других возрастных групп. Исследования также показали, что миллениалы имеют наивысшую долю данного драгоценного металла в своих портфелях – 17%, и это значительно превосходит долю бэби-бумеров и поколения X, у которых она составляет 10%. Получается, что сегодня консервативная «тихая гавань» стала более подвижной в росте цен.

Особенности инвестиций в золото в том, что это все-таки актив, который осязаем, его можно потрогать и хранить у себя (при желании), то есть существует психологический аспект привлекательности сбережения. Но драгоценный металл также используют в промышленности, «ювелирке», в электронике, аэрокосмической отрасли, ВИЭ, стоматологии и т. п. То есть спрос на него не только сугубо инвестиционный. Но металл все-таки конечен физически: ежегодный темп прироста его добычи не превышает 1% год. Отметим, что существует риск его полного истощения в недрах. И вот когда настроения на рынке более оптимистичны, то цена на золото обычно падает в пропасть: это мы наблюдали за последние 100 лет.

Поэтому молодым инвесторам все-таки стоит прислушиваться к голосу опытных: резкий подъем стоимости желтого металла способен в любой момент обернуться сокрушительным падением. Не всегда можно предугадать начало конца в «тихой гавани» – если «заходить» в золото, то как минимум на несколько лет, но не на короткий срок для фиксирования быстрой прибыли.