«Кому СВО, а кому..»: продолжать ли России сотрудничество с Международным валютным фондом

МВФ занимает главное место в мировой системе валютно-финансовых отношений. Он является единственной международной финансовой организацией, к авторитетному мнению которой прислушиваются любые инвесторы, будь то государства, частные корпорации или банки.

Россия является участником МВФ уже более четверти века. За эти годы она не единожды привлекала средства Фонда для поддержания своей финансовой системы. В 2005 году задолженность перед МВФ была погашена, это позволило России приобрести статус кредитора. 

На сегодняшний день сотрудничество РФ с МВФ сводится к оказанию консультативной деятельности Фондом. Его отношения с Россией имеют ряд существенных проблем и сейчас становится актуальным вопрос: стоит ли продолжать их взаимодействие. Обо всем этом подробнее в статье. 

Международный валютный фонд (МВФ) – одно из специализированных международных учреждений ООН со штаб-квартирой в Вашингтоне. Официальной датой создания фонда принято считать 27 декабря 1945 года. 

МВФ выполняет различные функции: следит за состоянием международной валютной и финансовой системы, как в общемировом разрезе, так и в каждой конкретной стране, консультирует государства, входящие в состав организации, кредитует страны с существенными проблемами в экономике. За время сотрудничества с МВФ Россия прошла путь от заемщика, получившего от организации примерно 22 млрд долларов, до кредитора.

Каждая из стран-членов МВФ имеет свою квоту, взносы по ней являются одним из главных источников финансовых ресурсов МВФ. Она влияет на право голоса при принятии решений и доступе к финансированию. Действующая формула расчета квот в МВФ состоит из четырех компонентов: валовый внутренний продукт (ВВП), открытость экономики и ее изменчивость, а также международные резервы страны.

Россия с МВФ начала сотрудничать в 1992 году при правительстве Гайдара-Ельцина. После распада Советского Союза остались немалые долги. Предполагалось, что отдавать займы будут 12 республик бывшего Союза (кроме стран Прибалтики). Но в конце 1992 года президент РФ Борис Ельцин подписал соглашение о «нулевом варианте», при котором Российская Федерация обязалась выплачивать долги всех республик СССР, а взамен получала право на все активы бывшего Союза.

МВФ давал России возможность получать средства на длительные сроки под выгодные низкие проценты (в 1992 году ставка была 6,6% годовых). Таким образом, Россия «рефинансировала» долги перед кредиторами СССР, потому как их «процентная ставка» была существенно выше.

Сумма последнего выплаченного долга составляла 125,2 млн долларов. Она была определена соглашением об урегулировании обязательств бывшего СССР по расчетам с бывшей СФРЮ (Социалистическая Федеративная Республика Югославия). Весь этот долг был погашен единым платежом 8 августа 2017 года. 

«В части государственного внешнего долга Российской Федерации перед официальными двусторонними кредиторами в настоящее время остается непогашенной только задолженность перед Республикой Корея в сумме 594,3 млн долларов США. В соответствии с действующим двусторонним межправительственным соглашением указанный остаток обязательств подлежит погашению в период до конца 2025 года», – говорилось тогда в сообщении Министерства финансов. 

Юридическим переоформлением зарубежных активов СССР, которые при «нулевом соглашении» полагались России взамен на выплату долгов вышедших из состава республик, в РФ занялись только в 2006 году. И столкнулись с целым рядом отказов, в том числе от Украины. В 2010 году о непризнании «претензий Москвы на получение всей собственности бывшего СССР за границей» заявил действующий президент Украины Виктор Янукович.

МВФ помогал России не только деньгами, он еще предоставлял ей и другим постсоветским странам комплекс экспертных и консалтинговых услуг. Однако обратной стороной монеты были требования, которые фонд выставлял все годы сотрудничества к РФ. 

Согласно договору комиссии МВФ регулярно проводят консультации с российскими высокопоставленными лицами и представителями финансовых, научных и коммерческих организаций по вопросам налогово-бюджетной, денежно-кредитной, структурной политики России.

Американские эксперты приложили руку даже к российской Конституции, о чем говорит ее пункт 4 статьи 15.

Произведенное в 2020 изменение основной закон государства не изменило ситуацию существенно. 

«Расставлены несколько иначе акценты, нежели в сегодняшней части 4 ст. 15 Конституции, где сказано, что международные договоры РФ имеют более высокую силу, чем законы в случае их противоречия, имеются в виду те соглашения и Конвенции, которые ратифицированы Россией и прошли процедуры законодательного закрепления», – прокомментировал тогда ситуацию уполномоченный по правам человека в РФ Татьяна Москалькова.

В 2014 году МВФ предписал Банку России перейти к гибкому обменному курсу, что впоследствии привело к падению курса рубля. В 2017 году – поднять пенсионный возраст и повысить НДС. В 2018 МВФ указал провести налоговый маневр в нефтяной отрасли. В результате цены на бензин повысились.

В 2017 году международный валютный фонд предписал России ввести бюджетное правило. По нему все доходы от нефти ценой выше 40 долларов за баррель уходят в Фонд национального благосостояния. 

По случайному или нет совпадению 29 мая 2022 года на волне мирового кризиса, связанного со специальной военной операцией России на Украине и роста цен на энергоресурсы, экс-президент США Дональд Трамп отметил, что рубль достиг максимальных показателей, рекомендовал для прекращения конфликта в Незалежной снизить стоимость нефти до этих самых 30-40 долларов за баррель. 

«Официальным органам следует воздерживаться от ведения квазифискальной деятельности через ФНБ и продолжить инвестирование средств ФНБ в высококачественные иностранные активы», – гласит бюджетное правило. 

Фонд национального благосостояния (ФНБ) – это государственный фонд РФ, который является частью средств федерального бюджета. Он обеспечивает софинансирование добровольных пенсионных накоплений российских граждан, а также покрывает дефицит бюджета Пенсионного фонда РФ.

Источником средств для наполнения ФНБ является доход от продажи нефти и газа, он формируется за счет налога на добычу углеводородов и вывозных таможенных пошлин на сырую нефть, природный газ, а также продукты их переработки.

Наполнение фонда происходит по остаточному принципу. Сначала доходы направляются в федеральный бюджет, он должен наполниться до нормативного объема (В 2022 году это 10%) от прогнозного на текущий год ВВП. Остатки поступают в ФНБ.

В начале 2020 года объем Фонда национального благосостояния превысил такое пороговое значение. Это означало, что деньги от продажи нефти можно было вложить в экономику страны. Проложить скоростную ж/д магистраль Москва – Казань, расширить БАМ, построить трассу в Крыму и мост в Якутске, – все это потянуло бы за собой рост производств и зарплат. Об этом говорил президент России Владимир Путин в Послании 15 января 2020 года.

«Мы сформировали такие объемы резервов, которые гарантируют нам устойчивость и безопасность, и значит, можем вкладывать дополнительные доходы в развитие, в национальную экономику. Приоритетом должны стать окупаемые проекты, которые снимают инфраструктурные ограничения для территорий. Это, в том числе, автомобильные обходы крупных городов, магистрали между областными центрами, выходы на федеральные автотрассы. Такие проекты обязательно потянут за собой рост малого бизнеса, туризма, социальной активности в регионах и на местах», – говорилось в послании главы государства. 

Тогда Правительство не стало следовать его поручению. Вместо этого оно дальше исполняло требование МВФ от 12 июля 2019 года – продолжило инвестирование в валюты.  

Деньги ФНБ ушли на покупку акций Сбербанка. До 2020 года контрольный пакет акций «Сбера» не принадлежал Правительству, а находился в собственности у Банка России. Государственная Дума публично приняла целых два закона о покупке в марте 2020 года

Правительство перечислило 2,14 трлн рублей из Фонда национального благосостояния в Банк России. Из этой суммы в бюджет вернулось только 1,27 трлн рублей. Остальными деньгами Банк России закрыл свои убытки на санацию коммерческих банков. 

«Ожидаемая дивидендная доходность акций ПАО «Сбербанк России» по итогам 2019 года значительно превысит стоимость заимствований на рынке облигаций федерального займа», – говорилось в сообщении-комментарии от Минфина.

Глава министерства Антон Силуанов тогда заявлял, что выкуп доли Сбербанка не отменяет планов инвестирования ФНБ в инфраструктурные проекты.

«Если говорить о том, насколько целесообразно использовать ФНБ, то это абсолютно технический вопрос. ЦБ получил акции Сбербанка давно, и их стоимость в момент приобретения была намного ниже сегодняшней. Следовательно, практически все средства, которые получит ЦБ, попадут в прибыль. А прибыль ЦБ, как мы знаем, перечисляется в правительство. Поэтому фактически с точки зрения учета произойдет переход части средств из ФНБ в текущий бюджет», – отмечал заведующий кафедрой фондовых рынков и финансового инжиниринга факультета финансов и банковского дела РАНХиГС Константин Корищенко.

При этом в тот конкретный период бюджет России лишился 870 млрд рублей. Для сравнения, это – стоимость строительства новой скоростной дороги Москва – Казань (639 млрд рублей – РИА) и Крымского моста (227,92 млрд рублей – РИА) вместе взятых. Прибыль же Сбербанка как перечислялась в федеральный бюджет, так и перечисляется.

На сегодняшний день согласно действующему Бюджетному кодексу (БК) до достижения объема ФНБ в 10 % (Владимир Путин повысил с 7% после 2020 года) ВВП средства фонда можно размещать лишь на депозитах и банковских счетах в Банке России. В иные финансовые активы вкладывать можно лишь те деньги, которые поступят в ФНБ сверх этого порога.

В 2021-2022 году доля квот в капитале МВФ стран, поддержавших антироссийские санкции, составляет более 50 %, доля России – 2,7 %. И, как говорилось ранее, именно доля квот определяет право голоса страны при принятии решений и доступе к финансированию.

В апреле 2022 года депутат Госдумы Николай Коломейцев озвучил идею о выходе России из МВФ и других всемирных организаций.

«Мы предлагаем поручить комитету по экономполитике запросить в правительстве информацию о целесообразности и экономической выгоде дальнейшего присутствия РФ в международных организациях: ВТО, МВФ, ВОЗ и других. Депутатам было бы неплохо посмотреть, сколько мы от этого получили прибыли и убытков», – говорилось в инициативе.  

Данное предложение поддержал спикер Госдумы Вячеслав Володин. Он дал поручение профильным комитетам изучить вместе с правительством этот вопрос и дать свое заключение.

Можно предположить, делая вывод из результатов многочисленных социальных опросов и текстов активных обсуждений в соцсетях, что подобное решение будет горячо поддержано в народе. Но оно требует холодного рассудка и экспертных заключений.

«Парламент имеет право требовать выхода из этих организаций. К примеру, он может принять закон о запрете нахождения в тех или иных организациях по каким-то признакам. К примеру, если речь идет об организации, которая требует в обязательном порядке выполнения своих уставных положений. В нашем конкретном случае ВТО, например, теоретически запрещает государству самостоятельно повышать тариф. Кроме того, ВТО и МВФ – это институты Бреттон-Вудской системы. Тогда почему в стороне от рассмотрения остался Всемирный банк? Надо тогда его включать тоже, он тоже является частью Бреттон-Вудской долларовой системы. Отмечу, что Центробанк России управляет нашей экономикой по лекалам МВФ. Причем не только потому, что есть подписанные соглашения, но и потому, что все финансовое руководство России – это люди, которые выращены в рамках МВФ, они искренне считают МВФ истиной в последней инстанции. И так далее», –  высказался о складывающейся ситуации известный российский экономист Михаил Хазин.

Вопрос возможна ли реализация такой инициативы пока остается открытым. В его решении будут важны взгляды российских политиков высокого ранга. Например, Эльвиры Набиуллиной, переназначеннойна пять лет на должность главы Центробанка. Она совсем недавно заявилао том, что экономика России входит в период структурной трансформации и вскоре будет остро нуждаться в финансовых ресурсах.

Стоит отметить, что Запад еще до спецоперации на Украине, начавшейся в феврале 2022 года, угрожал России мораторием на доступ к средствам Международного валютного фонда. Многие годы МВФ действовал в интересах США и Европы, вгоняя Российскую Федерацию и другие страны в жесткую зависимость от доллара. Фонд предоставлял займы в американской валюте, а взамен требовал исполнения различных политических, экономических и социальных условий, выгодных им. 

И сейчас, когда многие угрозы, поступающие в адрес РФ (например, отключение от  SWIFT) приведены в действие, когда отношения со странами Запада претерпевают значительные трансформации, у России есть хороший шанс расторгнуть отягощающие ее контракты, соглашения, выйти из под влияния и уверенно продолжить свой суверенный путь.

Ранее Readovka писала о том, что МВФ и Всемирный банк выделят Украине три млрд долларов.